根据货币联动性规避交易风险

货币联动性规避交易风险

当两种或多种货币对的价格波动与其他货币对有关时,发生货币联动性。联动性可分为正相关(货币对价格按相同走势波动)与负相关(货币对价格按相反走势波动)。

作为一名外汇操盘手,务必理解货币对之间的关系,因为货币联动性可影响您交易账户的风险。

当两种或多种货币对价格波动相关时,就产生货币联动性。当同时交易多种货币对时,货币联动性会影响账户的风险。

货币对体现两个经济体

货币对由两种独立的货币构成,互相体现价值。每种货币受制于影响其供需的经济体。如一种货币的价值增加(或降低),该货币会增加(或降低)所有其他货币的价值。例如,如欧元兑美元价值增加,那么其对所有其他货币对的价值也很可能增加,而不仅仅是美元。这意味着货币对无法单独交易。

但是这不意味着货币兑所有其他货币的价值会发生相同的变化。

例如,如欧元兑美元的价值上涨 100 点差,这并不意味着欧元兑澳元的价值也会上涨 100 点差。但是,欧元兑澳元的价值很可能会有一定程度的上涨。

正相关

正相关是指两种货币对按相同走势波动 – 如一种货币对向上波动,另一种也向上波动。

EUR/USD 由欧元与美元构成。如 EUR/USD 价格上涨,这意味着欧元需求上涨或美元需求下跌。任何一种情况都会导致欧元兑美元的价格上涨。

正相关示例 — 如美元需求上涨,那么美元兑其他货币对的需求也会上涨,因为对美元整体的需求上涨。

如美元需求下跌,那么美元兑其他货币对的需求也会下跌,因为对美元整体的需求下跌 – 但有一种货币除外。

如 EUR/USD 价格上涨,由于 USD 变得疲软,您可期待 AUD/USD 价格也会上涨。这是 EUR/USD 与 AUD/USD 之间的正相关示例。

负相关

负相关意味两种货币按彼此相反的走势波动 – 如果一种货币对向上波动,另一种就向下波动。为说明上述内容,我们这次以 EUR/USD 与 USD/JPY 为例。

负相关示例 — 如果美元需求下跌,那么 EUR/USD 价格会上涨,而 USD/JPY 价格会下跌。

如果美元需求下跌,那么 EUR/USD 价格会上涨,而 USD/JPY 价格会下跌。这是因为美元价格对这两种货币对的表示不同。美元疲软对于 EUR/USD 显示为价格上涨,对于 USD/JPY 则视为价格下跌。

同时交易多种货币对

由于不同货币对之间具有联动性,在交易多种货币对时,您必须考虑以下注意事项。

货币联动性会增加您交易账户的整体风险

比如说,单笔交易中,您拿交易账户的 2% 去冒险。如您同时在 EUR/USD 与 GBP/USD 上做多,那么这样看来您开启了两个风险分别为 2% 的交易。

但是,由于 EUR/USD 与 GBP/USD 之间的正相关性,如一种货币对按照某走势波动,那么另一种货币对很可能也按照某走势波动。这意味着如果一种货币对的波动不利于您,那么另一种货币对的波动也会不利于您。由于您两个相关交易的风险均为 2%,这相当于单笔交易中,您拿了 4% 去冒险。

相关交易可相互抵消

相关交易可相互抵消。例如,如您在 EUR/USD 上开设买入订单,在 GBP/USD 上开设卖出订单,那么一笔交易中的利润很可能被另一笔交易中的亏损抵消。

由于两种货币对很可能会按照相同的走势波动,一笔交易就会获利,另一笔就会亏损。一笔交易中的利润会被另一笔交易中的亏损抵消。在强烈相关的货币对上同时做多与做空会产生相反的效果。

同样,如果操盘手在负相关的货币对(如 EUR/USD 与 USD/JPY)上同时做多或做空,那么如一头寸获利,另一头寸就会亏损。一笔交易中的利润会被另一笔交易中的亏损抵消。

联动性可进行测定

货币对之间的联动性并不准确。根据货币对背后的基本面,货币联动性可变得更强或更弱 – 也可以完全失去联动性。金融业普遍使用 +1 到 -1 的标准来测定联动性:

+1 = 完全正相关

-1 = 完全负相关

0 = 毫不相关

您可使用联动性表格快速查看各种货币兑之间的联动性。

下表说明了不同货币兑之间的联动性程度(请注意,这仅仅是一个示例):

根据货币联动性规避交易风险

有效使用货币联动性

货币联动性在交易时具有优势,因为观察一种货币对可让您深入了解另一种货币对(如两者具有联动性)。

现在加入QQ群或者扫码立即获得:

11200+海量源码指标免费下载!

4500+海量源码EA免费下载!

精品智能交易面板免费下载!

交易大咖1对1问题诊断和指导!

扫码添加微信客服免费领取

相关文章