耶伦淡化通胀担忧、金价坚挺,黄金将迎来这些重大利好

耶伦对通胀的评论提振了市场情绪,淡化“缩减恐慌”的担忧;尽管10年期收益率上升,美元指数持平,但金价持稳;原油价格受需求乐观、欧佩克+抑制措施和新的刺激措施的良好支撑

耶伦淡化通胀担忧、金价坚挺,黄金将迎来这些重大利好

在美国财政部长Janet Yellen珍妮特·耶伦周末就通胀发表评论后,黄金和原油价格在周一亚太市场早盘小幅走高。然而,随着美国10年期国债收益率再度上升,金价随后抹去了此前的涨幅。“存在通胀风险吗?”耶伦说:“我认为风险不大,而且是可以控制的。我们当然会密切关注,但是我们有办法解决。”她的言论缓解了市场对“缩减恐慌”(taper tantrum)的担忧,此前通胀预期上升和较长期限的收益率导致近期市场波动加剧。

耶伦对通胀的看法呼应了美联储主席鲍威尔的最新言论,认为目前的一套货币刺激措施是 “适当的”,暗示美联储可能在即将召开的FOMC会议上基本维持政策利率和债券购买计划不变。黄金交易员将密切关注本周的FOMC会议与英国央行和日本央行会议,以寻找有关全球央行对通胀和经济复苏的看法的线索。如果政策制定者表示有意进一步推动资产购买而压低收益率曲线,以遏制不断上升的长期借贷成本,这可能成为贵金属急需的利好催化剂。

美国实际收益率(以10年期通胀指数国债为代表)的迅速飙升,加剧了自2月初以来的黄金抛售(见下图)。实际收益率上升在很大程度上归因于Covid-19疫苗的迅速推出和财政刺激措施的进展,这为经济复苏描绘了更光明的前景。财政刺激政策支持下的通货再膨胀希望,可能会导致收益率与通胀预期一道走高,这对黄金来说似乎是个坏消息。自2月10日以来,黄金价格下跌了6.3%,而同期原油价格上涨了13.3%。问题是利率在稳定之前会走多远?

黄金价格vs. 10年期通胀指数国债

黄金价格vs. 10年期通胀指数国债

周一亚太时段,原油价格攀升至13个月新高,受需求复苏和OPEC+延长限产的乐观情绪支撑。美国总统拜登在上周四签署了1.9万亿美元的Covid救济法案,为能源需求更快地恢复铺平道路。截至3月13日,美国接种了超过1亿支疫苗,每日新增感染病例降至49,728例。疫情控制取得令人鼓舞的进展,表明放宽封锁措施和旅行限制指日可待。

欧佩克+联盟在3月初的一次会议上承诺维持产量限制不变,而许多交易员则预期产量会增加。沙特阿拉伯决定将其每日减产100万桶的单边举措延长至4月份。欧佩克及其盟友的克制,在市场对需求乐观的同时,也进一步强化了油价前景。

由于极端天气条件影响炼油厂活动,在经历了两周的库存大增后,定于3月17日公布的EIA原油库存报告将受到原油交易员的密切关注。在截至3月5日的一周内,炼油厂以69%的产能运行,而1月份的平均产能为80%。

黄金价格技术分析

黄金价格技术分析

由于三条简单移动平均线(SMA)均向下倾斜,黄金价格正沿着一个主导的看跌趋势下跌。上周价格反弹,并回到了1月初形成的 “下降通道”的范围内。即时阻力位在1,734美元,这里是20天移动平均线和100%斐波那契扩展水平的交点。即时支撑位在1,696美元,即127.2%斐波那契扩展位,跌破该支撑可能会进一步跌向161.8%斐波那契扩展位(1,648美元)。MACD指标在零线下方形成看涨交叉,暗示尽管整体势头仍然疲软,但近期势头已经反转向上。

原油价格技术分析

原油价格技术分析

原油价格试图重新测试200%斐波那契扩展位(66.51美元),上涨势头强劲。价格呈现明显的看涨趋势,受到20日均线的良好支撑。突破66.51美元的尝试失败,可能导致技术性回调至62.19美元的即时支撑位(斐波那契161.8%扩展位),而成功的尝试可能会加剧买盘压力,为价格挑战斐波那契261.8%水平(73.48美元)开辟道路。

现在加入QQ群或者扫码立即获得:

11200+海量源码指标免费下载!

4500+海量源码EA免费下载!

精品智能交易面板免费下载!

交易大咖1对1问题诊断和指导!

扫码添加微信客服免费领取

相关文章